Providence Equity Partners (Providence), una firma de capital riesgo de primer nivel especializada en inversiones orientadas al crecimiento en medios de comunicación, media, educación y tecnología, ha alcanzado un acuerdo para la compra de VivaGym Group (VivaGym), un operador ibérico líder de gimnasios low cost, a Bridges Fund Management (Bridges), un inversor especializado en sostenibilidad e impacto.
VivaGym opera 104 gimnasios con más de 315.000 socios en España y Portugal. Como empresa pionera e innovadora orientada al cliente, VivaGym es líder en el mercado ibérico del fitness gracias a una oferta respaldada por instalaciones de alta calidad, amplia oferta de clases grupales, amplios horarios de apertura y opciones de suscripción asequibles y flexibles.
Bridges invirtió por primera vez en VivaGym en 2015, cuando sólo contaba con 15 gimnasios en España. Como inversor tenía un profundo conocimiento del sector, ya que anteriormente había fundado The Gym Group, un operador de gimnasios low cost con sede en el Reino Unido que posteriormente cotizó en la Bolsa de Londres. Esta experiencia permitió a Bridges juntar a un equipo de gestión de alto calibre liderado por Juan del Río y ampliar su presencia mediante nuevas aperturas y adquisiciones estratégicas, en particular Fitness Hut, uno de los operadores más relevantes de gimnasios de bajo coste en Portugal, así como Duet Fit y Happy Gym en España.
Providence cuenta con una notable experiencia asociándose con empresas de calidad en las industrias de ocio y adyacentes en toda Europa, así como con un amplio historial de inversiones en España. Su experimentado equipo de inversión asistirá a VivaGym mientras continúa ejecutando su estrategia de crecimiento en España y Portugal. El equipo directivo de VivaGym, continuará liderando el negocio con posterioridad a la inversión, reinvierte junto a Providence, al igual que Ares Management Corporation, el principal proveedor de deuda de VivaGym.
«Hemos estudiado la industria del fitness en Europa con detenimiento durante diez años y creemos que es el momento adecuado para asociarnos con líderes como VivaGym, en este mercado tan atractivo», dijo Robert Sudo, director general de Providence Equity Partners. «En nuestra opinión, VivaGym es una inversión clásica de Providence: un modelo de negocio sólido con clientes fieles, empleados comprometidos y con talento, y una marca consolidada. Al mismo tiempo, creemos que VivaGym tiene un potencial de crecimiento significativo y esperamos trabajar estrechamente con Juan y su equipo para seguir capturando la atractiva oportunidad de mercado». Con casi 20 años de experiencia invirtiendo en España, y experiencia anterior con empresas de ocio, creemos que Providence está bien posicionada para apoyar a VivaGym a medida que entra en una nueva y emocionante fase de crecimiento».
James Hurrell, socio de Bridges Fund Management, declaró: «Ha sido enormemente satisfactorio ver el crecimiento de VivaGym: de sólo 15 gimnasios cuando invertimos a más de 100 en la actualidad. Durante este periodo, ha ampliado el acceso a instalaciones de gimnasia de alta calidad y ha contribuido a mejorar la salud de cientos de miles de personas. Creemos que VivaGym ha creado una de las mejores plataformas del sector. Bajo el liderazgo inspirador de Juan, estamos convencidos que continuará alcanzando sus ambiciosos objetivos y cumpliendo su visión estratégica en los próximos años».
Juan del Río Nieto, CEO de VivaGym, añadió: «Desde la inversión de Bridges en 2015, VivaGym ha llevado a cabo un ambicioso plan de crecimiento, pasando de 15 a 104 clubes. Gracias a su experiencia en el sector, Bridges con su conocimiento de las mejores prácticas de la industria nos ha ayudado a transformar VivaGym en un operador líder dentro del mercado ibérico. Bridges fue también un socio clave para ayudarnos a gestionar y recuperarnos de los retos del periodo Covid y estamos muy agradecidos por su apoyo. De cara al futuro, tenemos mucha ilusión por trabajar estrechamente con Providence y redoblar nuestros esfuerzos para consolidar VivaGym como líder ibérico en el sector fitness. Compartimos la pasión y la visión de hacer que la salud y el ejercicio físico sean accesibles, asequibles y para todo el mundo. En Providence encontramos el socio adecuado para cumplir nuestros ambiciosos planes de negocio y continuar con el crecimiento de VivaGym».
El acuerdo queda sujeto a la aprobación por parte de las autoridades de competencia españolas y portuguesas. Se espera el cierre antes de finales del segundo trimestre de 2024.
Providence Equity Partners ha contado con el asesoramiento de Roland Berger, PwC, CBRE, West Monroe, Uría Menéndez y Allen & Overy. Por otro lado, Bridges Fund Management contó con el asesoramiento principal de Canaccord Genuity, así como de KPMG, Deloitte, Eversheds y Pinsent Mason.
Bridges Fund Management
Bridges Fund Management es un inversor especializado en sostenibilidad e impacto, centrado exclusivamente en la transición hacia una economía más sostenible e integradora. Sus fondos de capital riesgo se dirigen a sectores en los que existe una clara correlación positiva entre el rendimiento comercial y el impacto, invirtiendo en empresas en crecimiento con potencial para lograr una rentabilidad financiera atractiva junto con un impacto social y medioambiental positivo. Fundada en 2002, Bridges ha recaudado más de 1.700 millones de libras esterlinas a través de su plataforma de estrategias inmobiliarias, de capital riesgo y de resultados.
Providence Equity Partners
Providence Equity Partners es una sociedad de inversión de capital riesgo especializada en empresas de medios de comunicación, media, educación y tecnología orientadas al crecimiento en Norteamérica y Europa. Providence combina su enfoque asociativo de la inversión con una profunda experiencia en el sector para ayudar a los equipos directivos a crear empresas excepcionales y generar rentabilidades atractivas. Desde su fundación en 1989, Providence ha invertido más de 36.000 millones de dólares en más de 170 empresas de capital riesgo. Con sede en Providence, RI, la empresa también tiene oficinas en Nueva York, Londres, Boston y Atlanta.
VivaGym
VivaGym Group es un operador líder de gimnasios de bajo coste en Iberia, con presencia en Lisboa, Barcelona, Madrid, Valencia, Oporto, Zaragoza y Bilbao. Con más de 1.000 empleados y más de 150.000 m2 de instalaciones, la empresa ofrece a sus socios una propuesta de valor diferenciada que combina instalaciones y servicios de calidad con precios asequibles. El espíritu de VivaGym Group es una combinación de acción en equipo y una fuerte determinación para ofrecer resultados y ampliar la base de la plataforma actual.
